15 сентября в 18:00 в рамках городского семинара по экономике Антон Скроботов (РАНХиГС) представит статью "On the asymptotic behavior of bubble date estimators".
In this study, we extend the three-regime bubble model of Pang et al. (2021) to allow the forth regime followed by the unit root process after recovery. We provide the asymptotic and finite sample justification of the consistency of the collapse date estimator in the two-regime AR(1) model. The consistency allows us to split the sample before and after the date of collapse and to consider the estimation of the date of exuberation and date of recovery separately. We have also found that the limiting behavior of the recovery date varies depending on the extent of explosiveness and recovering.
Это заседание пройдет в смешанном режиме. Мы приглашаем посетить семинар очно — заседание пройдет в Гагаринском зале ЕУСПб.
Если вы не можете посетить семинар лично, но хотите послушать доклад, вы можете подключиться к конференции Webinar. Для получения ссылки на Webinar конференцию надо написать запрос на почту spb.economic.seminar@gmail.com с указанием имени и фамилии с рабочего адреса электронной почты.
Фото: Unsplash