Экономика и финансы

Важная отличительная часть экономики как науки — особый способ мышления, позволяющий задавать правильные вопросы и находить на них ответы с помощью построения математических моделей. Курс позволит студентам понять, как экономисты смотрят на окружающий мир, какие вопросы имеет смысл задавать в разных ситуациях, как подходить к придумыванию экономических моделей, а также как их правильно анализировать, чтобы получить ответы на поставленные вопросы. Студенты узнают, почему экономисты считают правильным использовать математику для описания поведения отдельных людей, фирм и экономики в целом, поймут логику работы с экономическими моделями и научатся понимать возможности и ограничения отдельных моделей.

Макроэкономика анализирует работу экономики как единого целого, рассматривает происходящее в экономике на уровне страны или региона, а не на уровне отдельных рынков. В процессе обучения студенты освоят основные понятия и модели макроэкономики, смогут объяснять логику экономических решений Центрального банка и правительства, научатся смотреть на результаты любого серьезного экономического события с точки зрения краткосрочного периода (что произойдет в самом ближайшем будущем) и долгосрочного периода (что это даст нашим детям и внукам).

Курс логически разделен на две части. В первой части рассматриваются основные понятия и базовые модели макроэкономики для случая закрытой экономики, в которой нет торговли. В этой части студенты познакомятся с логикой кейнсианской экономической политики (активное вмешательство государства в периоды экономических спадов) в противовес неоклассическим представлениям о саморегулируемом рынке. Во второй части рассматривается открытая экономика, пределы макроэкономической политики (как долго можно наращивать долг), а также вопросы экономического роста и распределения. Во всех случаях студентам предлагается анализировать с помощью изучаемых моделей случаи из реальной экономической практики, а также обсуждать происходящее в экономике прямо сейчас.

Микроэкономика занимается подробным исследованием деятельности отдельных экономических агентов — индивидов (потребителей) и фирм (производителей), — а также описанием их взаимодействия друг с другом. В рамках курса студенты познакомятся с моделированием поведения экономических агентов — индивиды максимизируют полезность с учетом бюджетного ограничения и предъявляют спрос на разные товары и услуги, а фирмы максимизируют прибыль с учетом ресурсных ограничений и осуществляют предложение.

Студенты научатся описывать взаимодействие потребителей и производителей на одном рынке (частичное экономическое равновесие), какой бы структурой этот рынок ни характеризовался (от совершенной конкуренции до монополии и олигополии). Студенты узнают, как можно описывать взаимодействие между собой многих рынков в рамках общего рыночного равновесия и какую роль в этом играет невидимая рука рынка. По окончании курса студенты смогут объяснить, в чем сила ОПЕК, как экономисты предлагают бороться с шумными соседями, и почему карантин в период эпидемии нужно вводить на уровне государственных решений.

Курс по теории игр посвящен введению в принципы моделирования взаимодействия агентов в ситуациях, когда своими действиями они влияют друг на друга. В процессе обучения студенты поймут, почему ведущие сотовые операторы вряд ли смогут получать монопольные прибыли, почему у ОПЕК+ не очень получается влиять на цену на нефть, а также, как принять правильное решение в условиях боевых действий или в семейном кругу. Студенты научатся делать выбор с учетом действий окружающих людей и поймут, почему часто самый правильный выбор — случайный, а большинство не всегда оказывается правым. Студенты также узнают, почему людям бывает так сложно договориться, и как правильно создавать правильно работающие механизмы распределения дефицитных ресурсов в самых разных областях — от процедуры госзакупок до донорских почек.

Курс посвящен введению в базовые понятия, связанные с функционированием современной финансовой системы. Студенты узнают, чем отличаются друг от друга финансовые рынки, финансовые институты и финансовые инструменты, и как все вместе они образуют финансовую систему. В процессе изучения курса студенты познакомятся с основными видами финансовых инструментов, их особенностями, научатся совершать базовые финансовые расчеты и поймут базовые принципы составления инвестиционных портфелей. Студенты узнают о формальной и теневой частях финансового рынка, о работе банковских и небанковских институтов, и о том, как органы регулирования и надзора должны находить баланс между регулированием и свободой.

Курс читается Константином Васильевым, заместителем генерального директора информационного агентства по финансовым рынкам CBonds.

Поскольку выводы экономистов опираются на прочный фундамент математических и статистических моделей, очень важно, чтобы абсолютно все студенты понимали смысл основных математических понятий — вектор и матрица, функция и производная, а также могли корректно ими оперировать. Курс поможет студентам освежить в памяти основные понятия из математики и подготовит их к тому, чтобы погрузиться глубже в те разделы математики и статистики, которые совершенно необходимы для работы экономиста.

В данном курсе подробно рассматривается теория оптимизации — исследование задач на максимум и минимум, а также моделирование экономических процессов с помощью таких задач. Студенты узнают, что (почти) любую экономическую проблему можно свести к оптимизационной задаче, а любой результат объяснить решением правильно выбранной оптимизационной задачи. Студенты научатся качественному анализу решения задач на максимум и минимум, с особым вниманием к экономической интерпретации необходимых условий первого порядка. В процессе изучения курса студенты освоят решение задач одномерной и многомерной оптимизации с ограничениями и без них, разберутся с теорией множителей Лагранжа, выпуклым анализом, многоцелевой оптимизацией и теоремой Куна–Таккера.

Курс знакомит студентов с рядом областей математики, используемых в экономике для решения теоретических и прикладных задач и при работе с данными. Он включает отдельные разделы линейной алгебры, вычислительной и дискретной математики, а также ряд тем, связанных с финансовыми расчётами. Студенты вспомнят (или узнают) важные понятия из этих разделов математики и познакомятся с их применениями при решении экономических задач.

Цель курса — познакомить студентов с основными задачами математической статистики. В процессе изучения курса студенты вспомнят основы теории вероятностей и будут с уверенностью объяснять, почему вероятность встретить динозавра на Невском проспекте не равна 50 %. Студенты узнают, почему поведение одного человека предсказать очень сложно, но можно хорошо прогнозировать поведение большого количества людей. Также студенты разберутся, что же такое ложноположительные и ложноотрицательные результаты тестов и будут с уверенностью интерпретировать результаты проверки любых статистических гипотез. Основные темы курса включают: базовые понятия теории вероятностей; выборка и ее характеристики; точечное оценивание; общая схема проверки статистических гипотез; интервальное оценивание; непараметрические критерии.

Цель курса — познакомить студентов с основными эконометрическими методами и подготовить их к проведению самостоятельных прикладных исследований (оценивание и тестирования экономических взаимосвязей). В этом курсе студенты в деталях разберут множественный регрессионный анализ пространственных данных (МНК-оценивание, гетероскедастичность, обобщенный МНК, инструментальные переменные и оценивание систем).

Цель курса — познакомить студентов с основными эконометрическими методами работы с данными, имеющими временную структуру, и подготовить их к проведению самостоятельных прикладных исследований на базе таких данных. Студенты изучат модели временных рядов и базовые модели панельных данных (тесты на единичный корень, модели ARIMA, векторная авторегрессия, коинтеграция — процедура Энгла-Грейнджера и методология Йохансена). В процессе изучения методов студенты применяют их к реальным данным в пакетах EViews и Stata.

В рамках курса студенты научатся оценивать модели панельных данных и модели, в которых зависимая переменная является дискретной и ограниченной. В результате изучения курса студенты узнают, как оценить вероятность выбора человеком одной из альтернатив, как учесть, что в выборке могло возникнуть смещение из-за того, что в нее попали только экономические агенты с определенными характеристиками, как оценить важность факторов, влияющих на длительность некоторого явления. Основные темы курса: метод максимального правдоподобия; логит- и пробит-модели; модели упорядоченного выбора; пуассоновская модель; отрицательная биномиальная модель; модели с избыточным количеством нулей (zero-inflated models); тобит-модели I и II. Кроме того, студенты познакомятся с возможностями выявления причинно-следственных зависимостей для неэкспериментальных данных (метод «разность разностей», метод инструментальных переменных), а также узнают больше о методологии эмпирического экономического исследования в целом, возможностях эконометрических моделей и границах их применения. Все изучаемые модели студенты будут оценивать на реальных данных с использованием программного пакета STATA.

Курс направлен на освоение основ алгоритмизации, а также прикладного программирования с упором на последующую сферу анализа данных.

Слушатели приобретают навыки:

• работы с основными элементами структурного программирования
• декомпозиции задач и структурирования кода объектно-ориентированного и функционального программирования
• работы со стандартной библиотекой языка и внешними модулями, формирования своего инструментария для задач автоматизации
• практического применения основных пакетов обработки данных

Курс посвящен основным видам серверного ПО и серверных ОС на примере Linux, их архитектуре и основным принципам работы.

Слушатели приобретают навыки:

• работы с командной оболочкой bash и набором базовых утилит, доступных в ОС
• написания скриптов автоматизации
• работы с основными протоколами передачи информации в информационных системах
• выстраивания взаимодействий клиент-сервер, взаимодействия через API, межпроцессного взаимодействия
• развертывания ПО как на одиночный сервер, так и на вычислительный кластер

Курс предназначен для ознакомления с теоретическими основами алгоритмов машинного обучения, типами задач анализа данных и методов анализа данных. В рамках курса студенты узнают про алгоритмы кластеризации, деревья решений, применение регрессионного анализа, ансамблевых методов и стохастического поиска для решения различных задач. В рамках курса особое внимание будет уделено специфике экономических и финансовых данных и соответствующей адаптации алгоритмов.

Курс рассматривает различные аспекты формирования макроэкономической политики. Студенты обсудят, что макроэкономическая политика отталкивается от запросов общества, а потому важно понимать, как именно мы можем выявить запросы общества и какие проблемы возникают для какого из способов агрегирования предпочтений отдельных людей. Студенты поймут суть теоремы Эрроу о невозможности и будут представлять себе проблемы различных систем голосования. Студенты узнают, какие «провалы государства» в связи с проведением экономической политики можно выделить и почему важно принимать их во внимание при выработке конкретных решений. Затем студенты вспомнят основные макроэкономические модели и их «предписания» относительно макроэкономической политики в различных ситуациях и обсудят проблемы, которые выявляют экономические и финансовые кризисы. Курс предполагает самостоятельный анализ студентами макроэкономической политики в выбранной ими стране.

Данный курс посвящен динамическому моделированию макроэкономических процессов, в первую очередь — экономического роста. Студенты вспомнят основные макроэкономические модели поведения репрезентативных экономических агентов (потребителя и фирмы) и поместят их в динамический контекст. Студенты освоят основные модели макроэкономической динамики — модель перекрывающихся поколений и модель Рамсея. Студенты научатся использовать эти модели для обсуждения налогово-бюджетной политики и пенсионных систем. Студенты также освоят основные модели эндогенного экономического роста (АК-модель, модель Ромера, модели Барро) и поймут общий подход экономистов к объяснению движущей силы экономического роста. Кроме того, студенты научатся применять основные динамические модели экономики к обсуждению вопросов устойчивого развития.

Курс показывает, что несмотря на утверждение некоторых экономистов, что деньги в экономической науке имеют строгое определение, понимание денег и их роли в экономике не столь однозначно. Студенты узнают о том, как менялись представления об эволюции денег и их функциях. Студенты в деталях разберутся с основными положениями количественной теории денег и поймут, когда больше денег действительно означает более высокие цены, а когда это не так. Студенты обсудят теории денег Викселя и Маркса и поймут, как из них выросли взгляды на деньги Кейнса и различных школ современности. Главное, что студенты вынесут из этого курса — понимание того, как различия в определении основной функции денег приводят к различным выводам относительно возможности и желательности проводить определенную денежно-кредитную политику.

В рамках курса обсуждаются вопросы, связанные с тем, как формируется спрос на здоровье и услуги здравоохранения. Студенты обсудят, как поведение людей влияет на их здоровье и их готовность/желание его поддерживать в хорошей форме. Студенты также узнают, какое влияние на здоровье человека в течение его жизни оказывает его социально-экономический профиль, и правда ли, что люди с высшим образованием в целом ведут более здоровый образ жизни. Студенты рассмотрят особенности взаимодействия людей с системой здравоохранения, как с отраслью экономики (вопросы пациенто-ориентированности врачей оставим профильным дисциплинам). Студенты узнают, как экономисты моделируют «производство здоровья» и спрос на него (и соответственно на медицинские услуги). Студенты научатся использовать доступные источники информации для измерения статуса здоровья и выявления влияющих на него социально-экономических факторов. Важным результатом курса будет формирование у студентов представлений о неравенстве в здоровье и доступе к здравоохранению и способах снижения этого неравенства.

Курс «Экономика платформ» охватывает круг вопросов, связанных с наиболее динамично развивающимися в настоящее время процессами трансформации на рынках. Указанные процессы затрагивают как саму структуру рынков, ее влияние на производителей и потребителей, так и регулирование вовлеченных в процесс трансформации отраслей. В соответствии с этим курс логически разбит на несколько частей. В первой рассматриваются вопросы пересмотра определений товаров, рынков, описываются новые посредники в виде цифровых платформ, которые могут эволюционировать в сторону экосистем. Описываются новые бизнес-модели и возможное место потребителей и поставщиков в их контексте.

Во второй части курса описанные в первой части процессы рассматриваются с точки зрения регуляторов. Сначала дается общая характеристика возможных подходов к регулированию, затем рассматриваются более частные примеры реакции регуляторов на характерные кейсы. Учитывая тот факт, что регулирование в отношении цифровых платформ / экосистем в настоящее время находится в стадии становления, важным является ознакомление студентов с сутью процессов на уровне концепций, дающее возможность комбинировать различные варианты конкретных мер и прогнозировать получаемый результат в случае их реализации регулятором. С точки зрения полноты контекста рассматриваемых проблем важным является разделение второй части курса на две части, освещающие особенности становления платформенной экономики в России и в основных иностранных юрисдикциях (США, Китай, Европейский союз).

Курс читается Дарьей Антоновой, консультантом Банка России, принимавшей непосредственное участие в запуске проекта «Маркетплейс» — уникальной платформы, созданной финансовым регулятором.

Важная особенность этого курса — тесное сочетание теории и практики. Студенты узнают о широком круге вопросов, входящих в функционал финансовых подразделений компании. Прежде всего, речь идет о корпоративном управлении и возможностях по адаптации лучших практик к практическим нуждам конкретной компании для достижения ее целей. Студенты научатся определять минимальную требуемую ставку доходности по инвестиционному проекту и в целом по компании, освоят различные инструменты для оценки эффективности инвестиционных проектов. Студенты узнают, как в теории определяется оптимальная структура собственного капитала и научатся применять теорию к практическим ситуациям, узнают об основных принципах дивидендной политики компаний и их влиянии на такие стороны деятельности фирмы, как операционная, инвестиционная, финансовая. Результатом станут практические навыки по решению широкого круга задач, связанных с финансовой стороной функционирования компании.

Курс читается Александром Андриановым, имеющим опыт работы финансовым директором в государственных и частных компаниях в России и ЕС.

Курс позволяет студентам получить теоретическую базу в области управления рисками и научиться самостоятельно решать нестандартные задачи в этой области (применительно к любому виду деятельности). В курсе рассматривается широкий спектр тем: от применения теории вероятности для оценки рисков до корпоративной культуры управления рисками. Обсуждаются примеры управления рисками из разнообразных областей экономики: производство, инвестиционные проекты, финансовые рынки, ИТ-проекты, аудит и пр. В курсе обучающиеся знакомятся с современными моделями оценки рисков, применяемых хозяйствующими субъектами в настоящее время, вырабатываются навыки количественной оценки стохастических переменных и процессов. В дисциплине также затронуты вопросы надзора и регулирования рынков как пример управления рисками на уровне государства.

Курс читается Марией Маракуевой, имеющей свыше 20 лет опыта работы во всех сегментах банковской сферы — от коммерческого банка и Центробанка до Национального бюро кредитных историй.

В рамках курса рассматриваются различные подходы к моделированию процесса формирования цены финансового актива на финансовых рынках. Студенты узнают, как характеристики инвесторов — их восприятие риска и желание получить стабильную или же сверхвысокую доходность — влияют на процесс формирования равновесной цены, и почему во многих моделях используется подход с репрезентативными инвесторами. Студенты познакомятся с дискретным моделированием ценообразования на финансовых рынках в одном и в нескольких периодах, а также узнают, как моделировать в непрерывном времени с помощью стохастических процессов. Студенты научатся ориентироваться в пространстве «риск-доходность» и выбирать оптимальный портфель с учетом характеристик ценных бумаг и предпочтений инвестора относительно риска. Студенты также узнают, как моделируются цены на производные ценные бумаги, и поймут, почему одной из причин финансового кризиса 2008 года стала неверная оценка вероятности дефолта по ряду таких инструментов.

Курс читается Дмитрием Сугаком, имеющим свыше 20 лет опыта управления активами на рынках акций и облигаций.

В курсе рассматриваются теоретические и практические оптимизационные задачи, применяемые в экономике. Не секрет, что большинство экономических задач связано с необходимостью получить максимальный результат (оптимизировать) в условиях ограниченных ресурсов. Более того, оптимизировать в экономике важно не только итоговый результат, но и процесс принятия решений (то есть, собственно алгоритм). Курс знакомит студентов с основными методами и алгоритмами решения ряда наиболее распространенных оптимизационных задач, возникающих в экономических приложениях.

Курс является введением в математическое моделирование поведения финансовых переменных. Студенты поймут, почему финансовые активы часто моделируют как стохастические процессы и как правильно оценивать сопутствующие финансовым активам риски. Студенты изучат, как определить справедливую (рациональную стоимость) финансовых контрактов, как построить и проанализировать математические модели поведения базовых финансовых активов (облигаций и акций). И конечно, студенты научатся проверять соответствие моделей реальной наблюдаемой динамике финансового рынка.

Цель курса — изучить подходы к количественному анализу текстов в общественных науках. На занятиях разбираются общие вопросы корпусных исследований и проблемы вычислительной лингвистики.

Слушатели получают навыки:

• работы c ключевыми источниками текстовых данных в общественных науках
• по созданию массивов структурированных текстов из неструктурированных данных

Этот курс позволяет освоить основные принципы применения программной среды R для решения экономических и финансовых задач. Студенты познакомятся с логикой языка, получат представление об основных механиках навигации и отбора наблюдений и переменных. Кроме того, студенты освоят основные методы преобразования и визуализации данных для того, чтобы максимально наглядно иллюстрировать свои научные результаты.